9月9日，生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布《2026年度消耗臭氧層物質(zhì)配額總量設定與分配方案（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“方案”），對二代（HCFCs）、三代（HFCs）制冷劑的生產(chǎn)與內用配額做出明確調整。作為影響制冷行業(yè)供給格局的關(guān)鍵政策，此次配額調整不僅延續了消耗臭氧層物質(zhì)減排的全球趨勢，更將對國內制冷劑市場(chǎng)的供需平衡、競爭格局及行業(yè)景氣度產(chǎn)生深遠影響。

　　從具體配額數據來(lái)看，二代制冷劑（HCFCs）的“減量” 趨勢進(jìn)一步明確。方案顯示，2026年HCFCs產(chǎn)品生產(chǎn)配額設定為15.14萬(wàn)噸，內用配額為7.97萬(wàn)噸，較2025年分別減少1.22萬(wàn)噸、0.63萬(wàn)噸，減量幅度分別達7.4%、7.3%，延續了近年來(lái)HCFCs配額逐年遞減的政策導向。其中，作為HCFCs 家族的核心品種，R22的配額調整尤為關(guān)鍵——2026 年R22生產(chǎn)配額為14.61萬(wàn)噸，內用配額為7.8萬(wàn)噸，較2025年分別減少0.30萬(wàn)噸、0.29萬(wàn)噸，雖減量幅度相較于HCFCs整體略低，但仍持續向“逐步淘汰”的目標推進(jìn)。

　　值得注意的是，三代制冷劑（HFCs）的配額調整呈現 “局部擴容、整體穩定” 的特點(diǎn)。方案明確，2026 年 HFCs 產(chǎn)品中，R245fa生產(chǎn)配額較2025年調增3000噸，R41生產(chǎn)配額調增50噸，其余品種配額保持不變。這一調整既兼顧了部分細分領(lǐng)域對高效制冷劑的需求增長(cháng)，也體現了政策對HFCs品類(lèi)結構的精細化優(yōu)化——在控制HFCs整體排放的前提下，通過(guò)小幅擴容緊缺品種，緩解特定應用場(chǎng)景的供給壓力，同時(shí)避免全品類(lèi)擴容對市場(chǎng)競爭格局造成沖擊。

　　多重利好疊加，制冷劑行業(yè)高景氣邏輯持續強化

　　從行業(yè)發(fā)展邏輯來(lái)看，此次配額方案的落地，進(jìn)一步鞏固了制冷劑行業(yè)“供給約束 + 需求支撐”的雙重利好格局，行業(yè)高景氣態(tài)勢有望延續。

　　在供給端，配額制下HCFCs與HFCs的供給約束持續存在。一方面，HCFCs作為逐步淘汰的品種，配額逐年遞減已成定局，存量產(chǎn)能將進(jìn)一步向具備技術(shù)優(yōu)勢、合規能力的頭部企業(yè)集中，中小產(chǎn)能的退出將加劇供給收縮，推動(dòng)HCFCs產(chǎn)品價(jià)格保持堅挺；另一方面，HFCs雖有局部配額調增，但整體仍處于“總量控制”框架下，且行業(yè)集中度較高——目前國內具備 HFCs 生產(chǎn)資質(zhì)的企業(yè)數量有限，頭部企業(yè)憑借規模效應、技術(shù)壁壘和客戶(hù)資源，已形成穩定的競爭格局，即便局部品種配額擴容，也難以引發(fā)惡性?xún)r(jià)格競爭，反而會(huì )推動(dòng)行業(yè)向“提質(zhì)增效”方向發(fā)展。

　　在需求端，家用空調、汽車(chē)空調兩大核心應用領(lǐng)域的需求支撐強勁，為制冷劑行業(yè)提供了穩定的增長(cháng)動(dòng)力。從家用空調市場(chǎng)來(lái)看，盡管近年來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)面臨調整，但存量房翻新需求、農村市場(chǎng)普及需求以及空調產(chǎn)品的更新?lián)Q代周期，仍支撐著(zhù)空調產(chǎn)量的穩步增長(cháng)；同時(shí)，“雙碳” 目標下，高效節能空調的推廣的加速，對高性能 HFCs 制冷劑的需求進(jìn)一步提升。從汽車(chē)空調市場(chǎng)來(lái)看，新能源汽車(chē)行業(yè)的持續高增長(cháng)，帶動(dòng)汽車(chē)空調滲透率不斷提高，而新能源汽車(chē)對制冷劑的性能要求更高，進(jìn)一步拉動(dòng) HFCs 中高端品種的需求。此外，冷鏈物流、工業(yè)制冷等新興領(lǐng)域的快速發(fā)展，也為制冷劑需求開(kāi)辟了新的增長(cháng)空間。